Легкая рябь или зарождающийся шторм?
Первое полугодие 2007 года принесло несколько сюрпризов участникам финансового рынка, клиентам и инвесторам. Колебания фондового рынка, сопровождавшиеся снижением котировок ценных бумаг, а также снижение доходности банков, особенно во втором квартале, привели к пересмотру стратегий участников рынка и инвестиционных позиций инвесторов. Наша статья затрагивает изменения, которые произошли в банковском сегменте во втором квартале и первом полугодии 2007 года.
Демографическая ситуация в банковском секторе выглядит катастрофической. Естественная убыль банков в десятки раз превышает число вновь вступивших в банковское сообщество. По состоянию на июль месяц Центральный банк России зарегистрировал четыре новых банка. Один из них со штаб квартирой в городе на Неве называется «Санкт-Петербургский Банк Инвестиций» создан в начале года с целью инвестиций в развитие Северо-Западного региона. Еще три банка иностранные дочки, которые не нуждаются в комментариях. Речь идет о Банке Кипра, «ДаймлерКрайслер Банк РУС» и «Тойота банк». Интерес к российским банкам остается высоким у иностранных банкиров. В частности в первом полугодии было достаточное количество сделок по приобретению контрольных и стратегических пакетов со стороны иностранных банков и «промежуточных» фондов. Приходят в Россию и крупные инвестиционные банки с мировым именем. В частности речь идет крупных американских инвестбанках Goldman Sachs и Merrill Lynch. Эти банки не имеют лицензий ЦБ РФ они приходят в Россию работать на фондовом рынке через зарегистрированные в ФСФР дочерние инвестиционные компании. Станут ли они заниматься банковской розницей, покажет время. А пока фондовый рынок ожидает прихода «братьев Соломонов» и «братьев Леманов».
К важным событиям, безусловно оказавшим серьезное воздействие на рынок можно отнести IPO Внешторгбанка и SPO Сбербанка. Государство тоже не осталось в стороне и влияло на рынок со своей стороны: активно велась работа по борьбе со скрытыми комиссиями. Весна ознаменовалась слухами о возможности внесения поправки о необходимости раскрытия эффективной процентной ставки в законопроект "О потребительском кредитовании». После такого пристального внимания общественности и государства, Центральный Банк Российской Федерации внес изменения в положение № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности». В соответствии с изменениями, все кредиты, выданные после 1 июля 2007 года, могут быть включены в портфель однородных ссуд только в том случае, если банк сообщил заемщику размер эффективной процентной ставки по кредиту. При несоблюдении указанного требования резервы по каждой ссуде придется формировать отдельно, что очень сложно реализовать технически. Иными словами Банк России выпустил требования в соответствии с которыми с 1 июля 2007 года все кредитные организации обязаны сообщать заемщику реальную процентную ставку с учетом всех дополнительных комиссий и штрафов. Эти новые правила должны в большей мере помочь заемщикам грамотно оценить свои финансовые возможности в процессе выбора кредитной программы.
Рассматривая банковский рынок на текущий момент, к основным проблемам необходимо отнести проблемы фондированием. В связи с существующими настроениями на мировом рынке ипотечных ценных бумаг, зарубежные банки стали сворачивать свои программы в России. Однако, при более тщательном рассмотрении, видно, что инвесторы из России не уходят, они меняют направления деятельности и стратегии развития, однако не отказываются от быстро растущего и привлекательного российского рынка совсем. В связи с этим, слухи, что иностранный бизнес перестанет вкладывать деньги в Россию и перестанет выдавать кредиты можно считать сильно преувеличенными.
Национальное Рейтинговое Агентство ежемесячно рассчитывает рэнкинги по основным показателям деятельности банков. 200 крупнейших банков, участвующих в статистическом анализе в целом занимают долю более, чем 90 % от объема рынка банковских услуг.
Отдельно имеет смысл рассмотреть динамику основных показателей.
Капитал.
Первое, что хотелось рассмотреть, это капитал. Капитализация российских банков за второй квартал выросла на 15,9 % и составила 1970 млрд. руб., причем рост с начала года составил 53,7%. Основной рост, как обычно, дали три наиболее крупных банка, Сбербанк, Газпромбанк, Внешторгбанк. Доля данных банков в общей капитализации составляет 49,5 %, причем она выросла на 9% по сравнению с концом 2006 года, в абсолютном выражение прирост капитала трех крупнейших банков составил 461,1 млрд. руб. Важно отметить, что первая тройка лидеров сохранила свои позиции, однако во второй произошли изменения. Банк Москвы и Уралсиб осуществили рокировку.
Банк Уралсиб во втором полугодии начал терять свои позиции, снижение капитала составило 13,7%. Наибольшее снижение капитала во втором квартале произошло у Пробизнесбанка (20,24%) Газбанка (18,18%) и Приморье(17,62%).
Пятерку лидеров по приросту возглавил ВТБ (прирост 216 %), так же в нее вошли, Мой банк, ГПБ - ипотека, УРСА банк, Меткомбанк, все четыре банка показали уровень прироста капитала свыше 100 %.
Активы.
Активы российских банков также продемонстрировали уверенный рост, прирост по итогам первого полугодия он составил 24%, причем за второй квартал 11%. В абсолютном выражении активы банковского сектора выросли на 3 000 млрд. руб. и составили 15 500 млрд. руб. Структура тройки лидеров осталась не изменой. Ее активы составляют 43,2% общего объема активов банковского сектора, причем эта доля выросла по сравнению с 41% на начало года. Прирост Внешторгбанка, Сбербанка и Газпромбанка за полугодие в абсолютном выражении составил 1 500 млрд. руб.
Лидерами по росту активов во втором квартале Эйч–Эс-Би-Си Банк (РР), прирост 108 %, Агроимпульс (77,2%), Ренессанс капитал (69,7%).
Прибыль.
Одним из наиболее показательных элементов анализа финансового состояния любого рынка является его прибыльность. Ведь наибольший интерес инвесторов, кредиторов, да и общества в целом вызывает именно этот показатель. Итак, прибыль за второй квартал выросла на 87 %, причем 45,1 % общей прибыли банковской системы принесли следующие банки: Сбербанк, Газпромбанк и Русский стандарт. Этот показатель за квартал немого снизился, в первом квартале доля прибыли принесенной лидерами была 48,2%. Важно отметить что Сбербанк, по прежнему серьезно обгоняет даже ближайших конкурентов по данному показателю и приносит в общую копилку порядка 31,7 %,что в абсолютном выражении составляет 65,6 млрд. руб. Доля Сбербанка выросла за квартал на 3%. Теперь перейдем к списку наиболее успешных игроков на банковском рынке, то есть к банкам, показавшим лучшую динамику прибыльности. Первое место занимает Дрезден банк, с показателем прироста в 1027 %. Однако стоит отметить, что в абсолютном выражении прибыль составила всего116,7 млн. рублей. Из крупных игроков стоит отметить рост МДМ банка переместившегося на 5 место с 15. Прибыль банка выросла почти в 5 раза и составила 6,85 млрд. руб., что позволило ему передвинутся сразу на 10 позиций.
Теперь о падениях квартала, среди них и крупные игроки, такие как Уралсиб и Альфа банк, с сокращением прибыли на 78,5 и 46,8 соответственно.
Клиенты.
Прирост клиентских средств на счетах в банках за первое полугодие составил 23%. Однако необходимо отметить, что произошла некоторая переориентация, на 1 января 2007 года доля вкладов физических лиц составляла 43,9%, а доля средств корпоративных клиентов 38,8 %, на 1 июля 2007 г. доля средств физических лиц составляла уже 40,6 %, зато доля корпоративных клиентов выросла до 42,1%.
Кредиты.
Рост объема выданных кредитов составил 23,8%. Исходя из статистики можно сделать вывод о том, что на доверии населения к банкам не отразились проблемы с эффективной ставкой, и в какой то мере государственное регулирование добавило уверенности в завтрашнем дне. Доля кредитов физическим лицам выросла на 1% и составила 25,5%, при этом доля кредитов корпоративным заемщикам снизилась на 0,5% и составила 71%.
Подводя своеобразные итоги первого полугодия можно сделать вывод, что сектор демонстрировал уверенный стабильный рост. Однако, на сегодняшний момент весь финансовый мир в напряжении следит за ситуацией на рынке американских ипотечных ценных бумаг, также за ситуацией вокруг Ирана и за ценами на нефть. Нестабильность вносит разнообразие в стратегии инвесторов и спекулянтов. Но это уже совсем другая история…