ИЗМЕНЕНИЯ И ДОПОЛНЕНИЯ В ПРАВИЛА ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ
ИНТЕРВАЛЬНЫМ ПАЕВЫМ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ФОНДОМ ОБЛИГАЦИЙ "ТРОЙКА ДИАЛОГ — РИСКОВАННЫЕ ОБЛИГАЦИИ"   ПОД УПРАВЛЕНИЕМ ЗАКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА "УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ "ТРОЙКА ДИАЛОГ"
(Правила доверительного управления фондом зарегистрированы 2 марта 2005 года  за № 0327-76077399)
Зарегистрированы ФСФР России 22 июня 2007 г. за № 0327-76077399-7
СТАРАЯ РЕДАКЦИЯ
26. Целью инвестиционной политики управляющей компании является долгосрочное вложение средств в ценные бумаги.
Доходы от доверительного управления имуществом, составляющим фонд, не являются собственностью управляющей компании, а относятся на прирост имущества, составляющего фонд.
НОВАЯ РЕДАКЦИЯ
26.	Целью инвестиционной политики управляющей компании является долгосрочное вложение средств, составляющих имущество фонда, в ценные бумаги.
Доходы от доверительного управления имуществом, составляющим фонд, не являются собственностью управляющей компании, а относятся на прирост имущества, составляющего фонд.
СТАРАЯ РЕДАКЦИЯ
27.	Имущество, составляющее фонд, может быть инвестировано в:
•	государственные ценные бумаги Российской Федерации;
•	государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;
•	муниципальные ценные бумаги;
•	акции   российских  открытых   акционерных   обществ,   за  исключением   акций   российских   акционерных инвестиционных фондов;
•	облигации российских хозяйственных обществ, государственная регистрация выпуска которых сопровождалась регистрацией их проспекта эмиссии или в отношении которых зарегистрирован проспект;
•	инвестиционные паи открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов, относящихся к категориям фондов денежного рынка или фондов облигаций;
•	ценные бумаги иностранных государств;
•	ценные бумаги международных финансовых организаций;
•	акции иностранных акционерных обществ;
•	облигации иностранных коммерческих организаций.
В состав активов фонда могут входить денежные средства, включая иностранную валюту, на счетах и во вкладах в кредитных организациях.
С учетом вышеизложенного имущество, составляющее фонд, может быть инвестировано в облигации, эмитентами которых могут быть:
•	федеральные органы исполнительной власти Российской Федерации;
•	органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации;
•	органы местного самоуправления;
•	иностранные государства;
•	международные финансовые организации;
•	российские и иностранные юридические лица.
Имущество, составляющее фонд, может быть инвестировано обыкновенные и привилегированные акции российских открытых акционерных обществ и акции иностранных акционерных обществ следующих отраслей российской и иностранной экономики:
•	Электроэнергетика
•	Нефтедобывающая промышленность
•	Нефтеперерабатывающая промышленность
•	Газовая промышленность
•	Угольная промышленность
•	Сланцевая промышленность
•	Торфяная промышленность
•	Черная металлургия
•	Цветная металлургия
•	Химическая и нефтехимическая промышленность
•	Тяжелое, энергетическое и транспортное машиностроение
•	Электротехническая промышленность
•	Химическое и нефтяное машиностроение
•	Станкостроительная и инструментальная промышленность
•	Промышленность межотраслевых производств
•	Приборостроение
•	Промышленность средств вычислительной техники
•	Автомобильная промышленность
•	Тракторное и сельскохозяйственное машиностроение
•	Строительно-дорожное и коммунальное машиностроение
•	Машиностроение для легкой и пищевой промышленности и бытовых приборов
•	Авиационная промышленность
•	Оборонная промышленность
•	Судостроительная промышленность
•	Радиопромышленность
•	Промышленность средств связи
•	Электронная промышленность
•	Прочие виды производства машиностроения
•	Промышленность металлических конструкций и изделий
•	Лесозаготовительная промышленность
•	Деревообрабатывающая промышленность
•	Целлюлозно-бумажная промышленность
•	Лесохимическая промышленность
•	Промышленность строительных материалов
•	Стекольная и фарфоро-фаянсовая промышленность
•	Легкая промышленность
•	Пищевкусовая промышленность
•	Мясная и молочная промышленность
•	Рыбная промышленность
•	Микробиологическая промышленность
•	Мукомольно-крупяная промышленность
•	Комбикормовая промышленность
•	Медицинская промышленность
•	Полиграфическая промышленность
•	Другие промышленные производства
•	Сельское хозяйство
•	Лесное хозяйство
•	Наземный железнодорожный транспорт общего пользования
•	Трамвайный транспорт
•	Метрополитенный транспорт общего пользования
•	Железнодорожный транспорт необщего пользования
•	Автомобильное хозяйство
•	Троллейбусный транспорт
•	Шоссейное хозяйство
•	Магистральный трубопроводный транспорт
•	Морской транспорт
•	Внутренний водный транспорт
•	Авиационный транспорт
•	Прочие виды транспорта
•	Связь
•	Строительство
•	Торговля и общественное питание
•	Материально-техническое снабжение и сбыт
•	Заготовки
•	Информационно-вычислительное обслуживание
•	Геология и разведка недр, геодезическая и гидрометеорологическая службы
•	Прочие виды деятельности сферы материального производства
•	Жилищное хозяйство
•	Коммунальное хозяйство
•	Непроизводственные виды бытового обслуживания населения
•	Здравоохранение, физическая культура и социальное обеспечение
•	Народное образование
•	Культура и искусство
•	Наука и научное обслуживание
•	Финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение
•	Управление Общественные объединения
В состав активов фонда не могут входить:
•	инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, если такие паевые инвестиционные фонды находятся в доверительном управлении той же управляющей компании, в доверительном управлении которой находится паевой инвестиционный фонд;
•	государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги, не включенные в котировальные списки фондовых бирж;
•	ценные бумаги иностранных государств и ценные бумаги международных финансовых организаций, не включенные в перечень, утвержденные федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Акции иностранных акционерных обществ и облигаций иностранных коммерческих организаций могут входить в состав активов Фонда при условии, что они прошли процедуру листинга на фондовых биржах, находящихся на территории государств, с государственными органами которых, осуществляющими контроль на рынке ценных бумаг, федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг заключены в установленном порядке соглашения о взаимодействии и обмене информацией.
Приобретение иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте в состав активов Фонда осуществляется в порядке, установленном законодательством Российской Федерации о валютном регулировании и валютном контроле.
Ценные бумаги, составляющее фонд, могут быть как включены, так и не включены в котировальные списки фондовых бирж.
В течение срока формирования фонда его активы может составлять только имущество, внесенное владельцами инвестиционных паев.
НОВАЯ РЕДАКЦИЯ
27. Имущество, составляющее фонд, может быть инвестировано в:
•	государственные ценные бумаги Российской Федерации;
•	государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;
•	муниципальные ценные бумаги;
•	акции российских открытых акционерных обществ, за исключением акций российских акционерных инвестиционных фондов;
•	облигации российских хозяйственных обществ, государственная регистрация выпуска которых сопровождалась регистрацией их проспекта эмиссии или в отношении которых зарегистрирован проспект;
•	инвестиционные паи открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов, относящихся к категориям фондов денежного рынка или фондов облигаций;
•	ценные бумаги иностранных государств;
•	ценные бумаги международных финансовых организаций;
•	акции иностранных акционерных обществ;
•	облигации иностранных коммерческих организаций.
В состав активов фонда могут входить денежные средства, включая иностранную валюту, на счетах и во вкладах в кредитных организациях.
С учетом вышеизложенного имущество, составляющее фонд, может быть инвестировано в облигации, эмитентами которых могут быть:
•	федеральные органы исполнительной власти Российской Федерации;
•	органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации;
•	органы местного самоуправления;
•	иностранные государства;
•	международные финансовые организации;
•	российские и иностранные юридические лица.
Имущество, составляющее фонд, может быть инвестировано обыкновенные и привилегированные акции российских открытых акционерных обществ и акции иностранных акционерных обществ следующих отраслей российской и иностранной экономики:
•	Электроэнергетика
•	Нефтедобывающая промышленность
•	Нефтеперерабатывающая промышленность
•	Газовая промышленность
•	Угольная промышленность
•	Сланцевая промышленность
•	Торфяная промышленность
•	Черная металлургия
•	Цветная металлургия
•	Химическая и нефтехимическая промышленность
•	Тяжелое, энергетическое и транспортное машиностроение
•	Электротехническая промышленность
•	Химическое и нефтяное машиностроение
•	Станкостроительная и инструментальная промышленность
•	Промышленность межотраслевых производств
•	Приборостроение
•	Промышленность средств вычислительной техники
•	Автомобильная промышленность
•	Тракторное и сельскохозяйственное машиностроение
•	Строительно— дорожное и коммунальное машиностроение
•	Машиностроение для легкой и пищевой промышленности и бытовых приборов
•	Авиационная промышленность
•	Оборонная промышленность
•	Судостроительная промышленность
•	Радиопромышленность
•	Промышленность средств связи
•	Электронная промышленность
•	Прочие виды производства машиностроения
•	Промышленность металлических конструкций и изделий
•	Лесозаготовительная промышленность
•	Деревообрабатывающая промышленность
•	Целлюлозно-бумажная промышленность
•	Лесохимическая промышленность
•	Промышленность строительных материалов
•	Стекольная и фарфоро-фаянсовая промышленность
•	Легкая промышленность
•	Пищевкусовая промышленность
•	Мясная и молочная промышленность
•	Рыбная промышленность
•	Микробиологическая промышленность
•	Мукомольно-крупяная промышленность
•	Комбикормовая промышленность
•	Медицинская промышленность
•	Полиграфическая промышленность
•	Другие промышленные производства
•	Сельское хозяйство
•	Лесное хозяйство
•	Наземный железнодорожный транспорт общего пользования
•	Трамвайный транспорт
•	Метрополитенный транспорт общего пользования
•	Железнодорожный транспорт необщего пользования
•	Автомобильное хозяйство
•	Троллейбусный транспорт
•	Шоссейное хозяйство
•	Магистральный трубопроводный транспорт
•	Морской транспорт
•	Внутренний водный транспорт
•	Авиационный транспорт
•	Прочие виды транспорта
•	Связь
•	Строительство
•	Торговля и общественное питание
•	Материально-техническое снабжение и сбыт
•	Заготовки
•	Информационно-вычислительное обслуживание
•	Геология и разведка недр, геодезическая и гидрометеорологическая службы
•	Прочие виды деятельности сферы материального производства
•	Жилищное хозяйство
•	Коммунальное хозяйство
•	Непроизводственные виды бытового обслуживания населения
•	Здравоохранение, физическая культура и социальное обеспечение
•	Народное образование
•	Культура и искусство
•	Наука и научное обслуживание
•	Финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение
•	Управление
В состав активов фонда не могут входить:
•	инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, если такие паевые инвестиционные фонды находятся в доверительном управлении той же управляющей компании, в доверительном управлении которой находится паевой инвестиционный фонд;
•	государственные  ценные  бумаги  субъектов   Российской   Федерации  и  муниципальные  ценные  бумаги,   не включенные в котировальные списки фондовых бирж;
•	ценные  бумаги  иностранных  государств   и  ценные  бумаги  международных  финансовых  организаций,   не включенные в перечень, утвержденные федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Акции иностранных акционерных обществ и облигации иностранных коммерческих организаций могут входить в состав активов фонда при условии, что указанные ценные бумаги прошли процедуру листинга и приобретены на торгах одной из следующих фондовых бирж:
•	Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange);
•	Нью-Йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange);
•	Евронекст (Euronext Amsterdam, Euronext Brussels, Euronext Lisbon, Euronext Paris);
•	Американская фондовая биржа (American Stock Exchange);
•	Немецкая фондовая биржа (Deutsche Borse);
•	Насдак (Nasdaq)
Гонконгская фондовая биржа (Hong Kong Stock Exchange);
Приобретение иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте в состав активов Фонда осуществляется в порядке, установленном законодательством Российской Федерации о валютном регулировании и валютном контроле.
Ценные бумаги, составляющее фонд, могут быть как включены, так и не включены в котировальные списки фондовых бирж.
В течение срока формирования фонда его активы может составлять только имущество, внесенное владельцами инвестиционных паев.
СТАРАЯ РЕДАКЦИЯ
28. Структура активов фонда должна одновременно соответствовать следующим требованиям:
—	денежные средства, находящиеся во вкладах в одной кредитной организации, могут составлять не более 25 процентов стоимости активов;
—	оценочная стоимость акций российских открытых акционерных обществ и акций иностранных акционерных обществ может составлять не более 40 процентов стоимости активов;
—	оценочная стоимость ценных бумаг иностранных государств, ценных бумаг международных финансовых организаций, акций иностранных акционерных обществ и облигаций иностранных коммерческих организаций может составлять не более 20 процентов стоимости активов;
—	не менее двух третей дней, не являющихся выходными днями и нерабочими праздничными днями, в течение одного календарного квартала оценочная стоимость государственных ценных бумаг Российской Федерации, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации, муниципальных ценных бумаг, облигаций российских хозяйственных обществ, облигаций иностранных коммерческих организаций, ценных бумаг международных финансовых организаций и ценных бумаг иностранных государств должна составлять не менее 50 процентов стоимости активов;
—	оценочная стоимость государственных ценных бумаг Российской Федерации или государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации одного выпуска может составлять не более 35 процентов стоимости активов;
—	оценочная стоимость ценных бумаг одного эмитента (за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации и государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации) может составлять не более 15 процентов стоимости активов;
—	оценочная стоимость ценных бумаг, не имеющих признаваемых котировок, за исключением инвестиционных паев открытых паевых инвестиционных фондов, может составлять не более 50 процентов стоимости активов;
—	Оценочная стоимость акций российских акционерных обществ и облигаций российских хозяйственных обществ, включенных в котировальный список "И" фондовых бирж, а также не включенных в котировальные списки фондовых бирж, может составлять не более 80 процентов стоимости активов;
—	оценочная стоимость инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов может составлять не более 10 процентов стоимости активов;
—	количество инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда может составлять не более 30 процентов количества выданных инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда.
Настоящий пункт вступает в силу по завершении формирования фонда.
НОВАЯ РЕДАКЦИЯ
28. Структура активов фонда должна одновременно соответствовать следующим требованиям:
—	денежные средства, находящиеся во вкладах в одной кредитной организации, могут составлять не более 25 процентов стоимости активов;
—	оценочная стоимость акций российских открытых акционерных обществ и акций иностранных акционерных обществ может составлять не более 40 процентов стоимости активов;
—	оценочная стоимость ценных бумаг иностранных государств, ценных бумаг международных финансовых организаций, акций иностранных акционерных обществ и облигаций иностранных коммерческих организаций может составлять не более 20 процентов стоимости активов;
—	не менее двух третей рабочих дней в течение одного календарного квартала оценочная стоимость государственных ценных бумаг Российской Федерации, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации, муниципальных ценных бумаг, облигаций российских хозяйственных обществ, облигаций иностранных коммерческих организаций, ценных бумаг международных финансовых организаций и ценных бумаг иностранных государств должна составлять не менее 50 процентов стоимости активов;
—	оценочная стоимость государственных ценных бумаг Российской Федерации или государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации одного выпуска может составлять не более 35 процентов стоимости активов;
—	оценочная стоимость ценных бумаг одного эмитента (за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации и государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации) может составлять не более 15 процентов стоимости активов;
—	оценочная стоимость ценных бумаг, не имеющих признаваемых котировок, за исключением инвестиционных паев открытых паевых инвестиционных фондов, может составлять не более 50 процентов стоимости активов;
—	Оценочная стоимость акций российских акционерных обществ и облигаций российских хозяйственных обществ, включенных в котировальный список "И" фондовых бирж, а также не включенных в котировальные списки фондовых бирж, может составлять не более 80 процентов стоимости активов;
—	оценочная стоимость инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов может составлять не более 10 процентов стоимости активов;
—	количество инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда может составлять не более 30 процентов количества выданных инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда.
Настоящий пункт вступает в силу по завершении формирования фонда.
СТАРАЯ РЕДАКЦИЯ
29. Описание рисков, связанных с инвестированием.
Инвестирование в ценные бумаги связано с высокой степенью рисков, и не подразумевает гарантий как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов. Риски инвестирования в ценные бумаги включают, но не ограничиваются следующими рисками:
•	Политические и экономические риски, связанные с возможностью изменения политической ситуации, экспроприации, национализации, проведения политики, направленной на ограничение инвестиций в отрасли экономики, являющиеся сферой особых государственных интересов, падением цен на энергоресурсы и прочие обстоятельства.
•	Системный риск, связанный с неспособностью большого числа финансовых организаций выполнять свои обязательства. К системным рискам относится риск банковской системы.
•	Рыночный риск, связанный с колебаниями курсов валют, процентных ставок, цен финансовых инструментов.
•	Кредитный риск, связанный, в частности, с возможностью неисполнения принятых обязательств со стороны эмитентов ценных бумаг и контрагентов по сделкам.
•	Риск рыночной ликвидности, связанный с потенциальной невозможностью реализовать активы по благоприятным ценам.
•	Операционный риск, связанный с возможностью неправильного функционирования оборудования и программного обеспечения, используемого при обработке транзакций, а также неправильных действий или бездействия персонала организаций, участвующих в расчетах, осуществлении депозитарной деятельности и прочие обстоятельства.
•	Регуляционный риск, связанный с непредсказуемостью изменений действующего законодательства, а также с несовершенством законов и прочих нормативных документов, касающихся рынка ценных бумаг.
•	Риск возникновения форс-мажорных обстоятельств, таких как природные катаклизмы и военные действия. Результаты деятельности управляющей компании в прошлом не являются гарантией доходов фонда в будущем, и
решение о покупке паев фонда принимается инвестором самостоятельно после ознакомления с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, его инвестиционной декларацией и оценки соответствующих рисков.
НОВАЯ РЕДАКЦИЯ
29. Описание рисков, связанных с инвестированием.
Инвестирование в ценные бумаги связано с высокой степенью рисков, и не подразумевает гарантий как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов. Риски инвестирования в ценные бумаги включают, но не ограничиваются следующими рисками:
•	Политические и экономические риски, связанные с возможностью изменения политической ситуации, экспроприации, национализации, проведения политики, направленной на ограничение инвестиций в отрасли экономики, являющиеся сферой особых государственных интересов, падением цен на энергоресурсы и прочими обстоятельствами.
•	Системный риск, связанный с неспособностью большого числа финансовых институтов выполнять свои обязательства. К системным рискам, в том числе, относится риск банковской системы.
•	Рыночный риск, связанный с колебаниями курсов валют, процентных ставок, цен финансовых инструментов.
•	Кредитный риск, связанный, в частности, с возможностью неисполнения принятых обязательств со стороны эмитентов ценных бумаг и контрагентов по сделкам.
•	Риск рыночной ликвидности, связанный с потенциальной невозможностью реализовать активы по благоприятным ценам.
•	Операционный риск, связанный с возможностью неправильного функционирования оборудования и программного обеспечения, используемого при обработке транзакций, а также неправильных действий или бездействия персонала организаций, участвующих в расчетах, осуществлении депозитарной деятельности и прочими обстоятельствами.
•	Регуляционный риск, связанный с непредсказуемостью изменений действующего законодательства, а также с несовершенством законов и иных нормативных правовых актов, в том числе, регулирующих условия обращения ценных бумаг;
•	Риск возникновения форс-мажорных обстоятельств, таких как природные катаклизмы, техногенные катастрофы, массовые беспорядки, забастовки, боевые и военные действия.
•	Риск противоправных действий третьих лиц в отношении имущества, составляющего фонд.
Результаты деятельности Управляющей компании в прошлом не являются гарантией доходов фонда в будущем, решение о покупке инвестиционных паев фонда принимается инвестором самостоятельно после ознакомления с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, его инвестиционной декларацией, с учетом оценки рисков, приведенных в настоящем пункте, но, не ограничиваясь ими.

СТАРАЯ РЕДАКЦИЯ
46. Заявки на приобретение инвестиционных паев юридическими лицами подаются:
•	управляющей компании;
•	агентам, кроме агента ОАО "МДМ-Банк".
Заявки на приобретение инвестиционных паев физическими лицами подаются:
•	управляющей компании;
•	агентам.
Заявки на приобретение инвестиционных паев могут направляться управляющей компании посредством почтовой связи заказным письмом с уведомлением о вручении на адрес: 125009, РФ, г.Москва, Романов пер., д.4., ЗАО "Управляющая компания "Тройка Диалог".
Подпись лица, направившего заявку на приобретение инвестиционных паев фонда, должна быть удостоверена нотариально. При этом датой и временем приема заявки на приобретение инвестиционных паев, направленной посредством почтовой связи считается дата и время получения заказного письма управляющей компанией.
В случае отказа в приеме заявки на приобретение инвестиционных паев, направленной посредством почтовой связи, на основаниях, предусмотренных правилами фонда, мотивированный отказ направляется управляющей компанией заказным письмом с уведомлением о вручении на почтовый адрес, указанный в анкете зарегистрированного лица, а в случаях отсутствия адреса в анкете или отсутствия самой анкеты, на обратный почтовый адрес, указанный на почтовом отправлении.
НОВАЯ РЕДАКЦИЯ
46. Заявки на приобретение инвестиционных паев юридическими лицами подаются:
•	управляющей компании;
•	агентам,   кроме  агентов   –   Акционерного   Коммерческого  Банка   "Московский  Деловой  Мир"   (открытое акционерное общество), Закрытого акционерного общества "Международный Московский Банк".
Заявки на приобретение инвестиционных паев физическими лицами подаются:
•	управляющей компании;
•	агентам.
Заявки на приобретение инвестиционных паев, вместе с комплектом документов, необходимых для открытия лицевого счета в реестре владельцев инвестиционных паев, могут быть направлены лицом, желающим приобрести инвестиционные паи, посредством почтовой связи заказным письмом с уведомлением о вручении заказного письма управляющей компании. Адрес управляющей компании для направления заказных писем: 125009, Российская Федерация, город Москва, Романов переулок, дом 4.
В случае направления лицом, желающим приобрести инвестиционные паи, заявки на приобретение инвестиционных паев посредством почтовой связи заказным письмом с уведомлением о вручении заказного письма управляющей компании, подпись лица, желающего приобрести инвестиционные паи, на заявке на приобретение инвестиционных паев, а также на заявлении об открытии лицевого счета в реестре владельцев инвестиционных паев, анкете зарегистрированного лица и иных документах, необходимых для открытия лицевого счета в реестре владельцев инвестиционных паев фонда, должна быть удостоверена нотариально.
Заявки на приобретение инвестиционных паев, направленные посредством почтовой связи, принимаются управляющей компанией только в течение сроков, указанных в п. 47 настоящих правил.
В случае направления лицом, желающим приобрести инвестиционные паи, заявки на приобретение инвестиционных паев посредством почтовой связи заказным письмом с уведомлением о вручении заказного письма управляющей компании, датой и временем приема заявки на приобретение инвестиционных паев считается дата и время получения заказного письма управляющей компанией .
В случае отказа в приеме заявки на приобретение инвестиционных паев, направленной посредством почтовой связи заказным письмом с уведомлением о вручении заказного письма управляющей компании, на основаниях, предусмотренных Федеральным законом "Об инвестиционных фондах" и настоящими правилами фонда, мотивированный отказ направляется Управляющей компанией заказным письмом с уведомлением о вручении заказного письма лицу, желающему приобрести инвестиционные паи, на почтовый адрес, указанный в анкете зарегистрированного лица, а в случаях отсутствия адреса в анкете или отсутствия самой анкеты, на обратный почтовый адрес, указанный на почтовом отправлении.
СТАРАЯ РЕДАКЦИЯ
50. До завершения формирования фонда выдача инвестиционных паев осуществляется при условии внесения в фонд денежных средств в размере не менее 30 000 (тридцать тысяч) рублей.
После завершения формирования фонда выдача инвестиционных паев осуществляется при условии внесения в фонд денежных средств в размере не менее:
•	30 000 рублей - при первичном приобретении инвестиционных паев фонда;
•	2 500 рублей - для последующих приобретений инвестиционных паев фонда.
НОВАЯ РЕДАКЦИЯ
50. До завершения формирования фонда выдача инвестиционных паев, за исключением выдачи инвестиционных паев по заявкам на приобретение инвестиционных паев, поданным агентам, Закрытому акционерному обществу "Банк Русский Стандарт" и Закрытому акционерному обществу "Международный Московский Банк" осуществляется при условии внесения в фонд денежных средств в размере не менее 30 000 (тридцать тысяч) рублей.
После завершения формирования фонда выдача инвестиционных паев осуществляется при условии внесения в фонд денежных средств в размере не менее:
•	30 000 рублей - при первичном приобретении инвестиционных паев фонда;
•	2 500 рублей - для последующих приобретений инвестиционных паев фонда.
Выдача инвестиционных паев по заявкам на приобретение инвестиционных паев, поданным агенту Закрытому акционерному обществу "Банк Русский Стандарт" осуществляется при условии внесения в фонд денежных средств в размере не менее:
•	100 000 рублей – при первичном приобретении инвестиционных паев фонда;
•	25 000 рублей – для последующих приобретений инвестиционных паев фонда.
Выдача инвестиционных паев по заявкам на приобретение инвестиционных паев, поданным агенту Закрытому акционерному обществу "Международный Московский Банк", осуществляется при условии внесения в фонд денежных средств в размере не менее:
•	1 000 000 рублей – при первичном приобретении инвестиционных паев фонда;
•	100 000 рублей – для последующих приобретений инвестиционных паев фонда.

СТАРАЯ РЕДАКЦИЯ
57.	Заявки на погашение инвестиционных паев юридическими лицами подаются:
•	управляющей компании;
•	агентам, кроме агента ОАО "МДМ-Банк".
Заявки на погашение инвестиционных паев физическими лицами подаются:
•	управляющей компании;
•	агентам.
НОВАЯ РЕДАКЦИЯ
57.	Заявки на погашение инвестиционных паев юридическими лицами подаются:
•	управляющей компании;
•	агентам,  кроме  агентов   —   Акционерного  Коммерческого  Банка  "Московский  Деловой  Мир"   (открытое акционерное общество), Закрытого акционерного общества "Международный Московский Банк".
Заявки на погашение инвестиционных паев физическими лицами подаются:
•	управляющей компании;
•	агентам.
СТАРАЯ РЕДАКЦИЯ
58.	Заявки на погашение инвестиционных паев могут направляться управляющей компании посредством почтовой связи заказным письмом с уведомлением о вручении на адрес: 125009, РФ, г.Москва, Романов пер., д.4. ЗАО "Управляющая компания "Тройка Диалог".
Подпись лица, направившего заявку на погашение инвестиционных паев фонда, должна быть удостоверена нотариально.
При этом датой и временем приема заявки на погашение инвестиционных паев, направленной посредством почтовой связи считается дата и время получения заказного письма управляющей компанией.
В случае отказа в приеме заявки на погашение инвестиционных паев, направленной посредством почтовой связи, на основаниях, предусмотренных настоящими правилами, управляющая компания направляет мотивированный отказ заказным письмом с уведомлением о вручении на почтовый адрес, указанный в реестре владельцев инвестиционных паев.
НОВАЯ РЕДАКЦИЯ
58.	Заявки на погашение инвестиционных паев могут быть направлены лицом, желающим погасить инвестиционные паи посредством почтовой связи заказным письмом с уведомлением о вручении заказного письма управляющей компании. Адрес управляющей компании для направления заказных писем: 125009, Российская Федерация, город Москва, Романов переулок, дом 4.
В случае направления лицом, желающим погасить инвестиционные паи, заявки на погашение инвестиционных паев посредством почтовой связи заказным письмом с уведомлением о вручении заказного письма управляющей компании, подпись лица, желающего погасить инвестиционные паи, на заявке на погашение инвестиционных паев должна быть удостоверена нотариально.
Заявки на погашение инвестиционных паев, направленные посредством почтовой связи, принимаются управляющей компанией только в течение сроков, указанных в п. 55 настоящих правил.
В случае направления лицом, желающим погасить инвестиционные паи, заявки на погашение инвестиционных паев посредством почтовой связи заказным письмом с уведомлением о вручении заказного письма управляющей компании, датой и временем приема заявки на погашение инвестиционных паев считается дата и время получения заказного письма управляющей компанией .
В случае отказа в приеме заявки на погашение инвестиционных паев, направленной посредством почтовой связи заказным письмом с уведомлением о вручении заказного письма управляющей компании, на основаниях, предусмотренных Федеральным законом "Об инвестиционных фондах" и настоящими правилами фонда, мотивированный отказ направляется управляющей компанией заказным письмом с уведомлением о вручении заказного письма лицу, желающему погасить инвестиционные паи, на почтовый адрес, указанный в реестре владельцев инвестиционных паев фонда.
СТАРАЯ РЕДАКЦИЯ
72. Заявки на обмен инвестиционных паев юридическими лицами подаются:
•	управляющей компании
•	агентам, кроме агента ОАО "МДМ-Банк".
Заявки на обмен инвестиционных паев физическими лицами подаются:
•	управляющей компании
•	агентам.
НОВАЯ РЕДАКЦИЯ
72. Заявки на обмен инвестиционных паев юридическими лицами подаются:
•	управляющей компании
•	агентам,  кроме  агентов   —   Акционерного  Коммерческого  Банка  "Московский  Деловой  Мир"   (открытое акционерное общество), Закрытого акционерного общества "Международный Московский Банк".
Заявки на обмен инвестиционных паев физическими лицами подаются:
•	управляющей компании
•	агентам.
•	
СТАРАЯ РЕДАКЦИЯ
73. Заявки на обмен инвестиционных паев могут направляться управляющей компании посредством почтовой связи заказным письмом с уведомлением о вручении на адрес: 125009, РФ, г.Москва, Романов пер., д.4., ЗАО "Управляющая компания "Тройка Диалог".
Подпись лица, направившего заявку на обмен инвестиционных паев фонда должна быть удостоверена нотариально.
При этом датой и временем приема заявки на обмен инвестиционных паев, направленной посредством почтовой связи считается дата и время получения заказного письма управляющей компанией.
В случае отказа в приеме заявки на обмен инвестиционных паев, направленной посредством почтовой связи, на основаниях, предусмотренных настоящими правилами, управляющая компания направляет мотивированный отказ заказным письмом с уведомлением о вручении на почтовый адрес, указанный в реестре владельцев инвестиционных паев.
НОВАЯ РЕДАКЦИЯ
73. Заявки на обмен инвестиционных паев, а также, при необходимости, комплект документов, необходимый для открытия лицевого счета в реестре владельцев инвестиционных паев фонда, на паи которого производится обмен, могут быть направлены лицом, желающим обменять инвестиционные паи, в управляющую компанию посредством почтовой связи заказным письмом с уведомлением о вручении заказного письма управляющей компании. Адрес управляющей компании для направления заказных писем: 125009, Российская Федерация, город Москва, Романов переулок, дом 4.
В случае направления лицом, желающим обменять инвестиционные паи, заявки на обмен инвестиционных паев посредством почтовой связи заказным письмом с уведомлением о вручении заказного письма управляющей компании, подпись лица, желающего обменять инвестиционные паи, на заявке на обмен инвестиционных паев, а также на заявлении об открытии лицевого счета в реестре владельцев инвестиционных паев, анкете зарегистрированного лица и иных документах, необходимых для открытия лицевого счета в реестре владельцев инвестиционных паев фонда должна быть удостоверена нотариально.
Заявки на обмен инвестиционных паев, направленные посредством почтовой связи, принимаются управляющей компанией только в течение сроков, указанных в п. 70 настоящих правил.
В случае направления лицом, желающим обменять инвестиционные паи, заявки на обмен инвестиционных паев посредством почтовой связи заказным письмом с уведомлением о вручении заказного письма управляющей компании, датой и временем приема заявки на обмен инвестиционных паев считается дата и время получения заказного письма управляющей компанией .
В случае отказа в приеме заявки на обмен инвестиционных паев, направленной посредством почтовой связи заказным письмом с уведомлением о вручении заказного письма управляющей компании, на основаниях, предусмотренных Федеральным законом "Об инвестиционных фондах" и настоящими правилами фонда, мотивированный отказ направляется управляющей компанией заказным письмом с уведомлением о вручении заказного письма лицу, желающему обменять инвестиционные паи, на почтовый адрес, указанный в реестре владельцев инвестиционных паев.
СТАРАЯ РЕДАКЦИЯ
82. За счет имущества фонда выплачиваются вознаграждения управляющей компании — в размере не более 1,8 процента средней стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг,(без учета налога на добавленную стоимость), а также специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщику и аудитору — в размере не более 0,7 процента средней стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг (без учета налога на добавленную стоимость).
Максимальный общий размер указанных в настоящем пункте вознаграждений за финансовый год составляет не более 2,5 процента (без учета налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
НОВАЯ РЕДАКЦИЯ
82. За счет имущества фонда выплачиваются вознаграждения управляющей компании — в размере не более 1,8 (одна целая восемь десятых) процента среднегодовой стоимости чистых активов фонда без учета налога на добавленную стоимость, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, а также специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщику и аудитору — в размере 0,7 (ноль целых семь десятых) процента среднегодовой стоимости чистых активов фонда без учета налога на добавленную стоимость, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Максимальный общий размер указанных в настоящем пункте вознаграждений за финансовый год составляет 2,5
(два целых пять десятых) процента среднегодовой стоимости чистых активов фонда без учета налога на добавленную стоимость, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
СТАРАЯ РЕДАКЦИЯ
87. За счет имущества, составляющего фонд, возмещаются расходы, связанные с доверительным управлением фондом, в том числе:
•	с совершением сделок с имуществом, составляющим фонд;
•	с оплатой юридических услуг, а также расходы, возникшие в связи с судебными разбирательствами относительно деятельности по доверительному управлению фондом;
•	расходы,   связанные  с  совершением  в  интересах  владельцев  инвестиционных  паев  любых  юридических  и фактических действий (с учетом ограничений, предусмотренных законодательством Российской Федерации,
•	нормативными правовыми  актами  федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и настоящими правилами фонда) в отношении имущества, составляющего фонд;
•	с суммой судебных издержек и государственной пошлины, уплачиваемые управляющей компанией в связи осуществлением доверительного управлением фондом
•	с раскрытием информации о фонде в соответствии с требованиями нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и настоящими правилами.
Максимальный размер расходов, возмещаемых за счет имущества, составляющего фонд, составляет 0,05 процента (без учета налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
НОВАЯ РЕДАКЦИЯ
87. За счет имущества, составляющего фонд, возмещаются расходы, связанные с доверительным управлением фондом, в том числе:
•	расходы, связанные с совершением сделок с имуществом, составляющим фонд;
•	расходы, связанные с оплатой юридических услуг, а также расходы, возникшие в связи с судебными разбирательствами относительно деятельности по доверительному управлению фондом;
•	расходы, связанные с оплатой государственной пошлины, уплачиваемой управляющей компанией в связи с осуществлением доверительного управления имуществом, составляющим фонд;
•	расходы, связанные с осуществлением управляющей компанией прав по ценным бумагам, составляющим имущество фонда;
•	расходы, связанные с совершением в интересах владельцев инвестиционных паев любых юридических и фактических действий (с учетом ограничений, предусмотренных законодательством Российской Федерации, нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и настоящими правилами фонда) в отношении имущества, составляющего фонд;
•	расходы, связанные с предоставлением и опубликованием информации о деятельности управляющей компании по доверительному управлению фондом, а также с предоставлением отчетности в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Максимальный размер расходов, возмещаемых за счет имущества, составляющего фонд, составляет 0,05 (ноль целых пять сотых) процента (без учета налога на добавленную стоимость) от среднегодовой стоимости чистых активов Фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.