ИЗМЕНЕНИЯ И ДОПОЛНЕНИЯ
В ПРАВИЛА ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ
Открытым паевым инвестиционным фондом  фондов
«ОЛМА – США»

Старая редакция	Новая редакция	
      Пункт 23.1
2)паи (акции)  иностранного инвестиционного фонда, который в соответствии с личным законом этого фонда является индексным фондом  закрытого  типа iShares S&P 500 Stock Index Fund, под управлением  Barclays Global Fund Advisors. Код  CFI  - EUCISR. Расчет   индекса S&P 500  осуществляет   компания  Standard & Poor's. 
	    Пункт 23.1
 2)  паи (акции)  иностранного инвестиционного фонда, который в соответствии с личным законом этого фонда является индексным фондом открытого типа iShares S&P 500 Stock Index Fund , под управлением BlackRock  Fund Advisors. Код CFI – EUOISR. Расчет   индекса S&P 500  осуществляет   компания  Standard & Poor's. 
	
     Пункт 23.3
23.3. Лицо, обязанное по  паям (акциям) иностранного  инвестиционного фонда, зарегистрировано в Соединенных Штатах Америки, по адресу: Barclays Global Fund Advisors,  45 Fremont Street San Francisco, CA 94105 USA;
	        Пункт 23.3
23.3.  Лицо, обязанное по  паям (акциям) иностранного  инвестиционного фонда, зарегистрировано в Соединенных Штатах Америки, по адресу: BlackRock  Fund Advisors,  400 Howard  Street  San Francisco, CA 94105 USA.

 Пункт 23.4
23.4. Под неликвидными  ценными бумагами (акциями) иностранного инвестиционного фонда понимается что, объем торгов по паям (акциям) иностранного  инвестиционного фонда   за предыдущий календарный месяц на  одной  из иностранных фондовых бирж,  указанных в п.23.2. настоящих Правил, не  превышает  1 миллион долларов США.
	            Пункт 23.4
23.4. Под неликвидной ценной бумагой  в целях настоящих Правил  понимается ценная бумага, которая на текущий день не соответствует ни одному из следующих критериев:
а) объем торгов по ценной бумаге за предыдущий календарный месяц на одной из иностранных фондовых бирж, указанных в пункте 23.2 настоящих  Правил, превышает 1 миллион долларов США паев (акций) иностранных инвестиционных фондов 
б) ценная бумага удостоверяет право ее владельца не реже чем один раз в 14 дней требовать от лица, обязанного по этой ценной бумаге, ее погашения и выплаты денежных средств, в срок, не превышающий 30 дней с даты направления соответствующего требования;
в) на торговый день, предшествующий текущему дню, в информационной системе Блумберг (Bloomberg) были одновременно выставлены заявки на покупку и на продажу ценных бумаг как минимум тремя дилерами. При этом наибольшая из цен, указанных в заявках на покупку ценных бумаг, отклоняется от наименьшей из цен, указанных в заявках на их продажу, не более чем на 5 процентов;
г) на торговый день, предшествующий текущему дню, в информационной системе Томсон Рейтерс (Thompson Reuters) были одновременно выставлены заявки на покупку и на продажу ценных бумаг как минимум тремя дилерами, при этом композитная цена на покупку ценных бумаг (Thompson Reuters Composite bid) отклоняется от композитной цены на продажу ценных бумаг (Thompson Reuters Composite ask) не более чем на 5 процентов.
	
        Пункт 54
54. Выдача инвестиционных паев после даты завершения (окончания) формирования фонда осуществляется при условии передачи в их оплату денежных средств при первоначальном приобретении инвестиционных паев  в сумме не менее 50 000 (Пятидесяти тысяч) рублей.  Минимальная сумма каждого последующего взноса для приобретения инвестиционных паев фонда владельцем инвестиционных паев составляет 10 000 (Десять тысяч) рублей. Максимальная сумма каждого последующего взноса для приобретения инвестиционных паев фонда не ограничивается.
	               Пункт 54
54. Выдача инвестиционных паев после даты завершения (окончания) формирования фонда осуществляется при условии передачи в их оплату денежных средств при первоначальном приобретении инвестиционных паев в сумме не менее 10 000 (Десять тысяч) рублей.  Минимальная сумма каждого последующего взноса для приобретения инвестиционных паев фонда владельцем инвестиционных паев составляет 5 000 (Пять тысяч) рублей. Максимальная сумма каждого последующего взноса для приобретения инвестиционных паев фонда не ограничивается.
	
      Пункт 62
62. Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией после даты завершения (окончания) формирования фонда, определяется путем деления суммы денежных средств, включенных в состав фонда, на расчетную стоимость инвестиционного пая, определенную на рабочий день, предшествующий дню выдачи инвестиционных паев.
         Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией после даты завершения (окончания) фонда, не может быть определено исходя из расчетной стоимости инвестиционного  пая, определенной на момент времени, предшествующей моменту подачи заявки на приобретение инвестиционных паев или моменту поступления денежных средств в оплату инвестиционных паев.
	             Пункт 62
62. Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией после даты завершения (окончания) формирования фонда, определяется путем деления суммы денежных средств, включенных в состав фонда, на расчетную стоимость инвестиционного пая, определенную на рабочий день, предшествующий дню выдачи инвестиционных паев.
         Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией после даты завершения (окончания) фонда, не может быть определено исходя из расчетной стоимости инвестиционного  пая, определенной на момент времени, предшествующей моменту подачи заявки на приобретение инвестиционных паев или моменту поступления денежных средств в оплату инвестиционных паев.
    62.1    При подаче заявки на приобретение инвестиционных паев управляющей компании надбавка, на которую увеличивается расчетная стоимость инвестиционного пая, равна:
•	1 (Один) процент с учетом налога на добавленную стоимость при сумме инвестирования в размере меньшем или равном 100 000 (Сто тысяч) рублей;
•	0,75 (Ноль целых семьдесят пять сотых) процента с учетом налога на добавленную стоимость при сумме инвестирования в размере большем 100 000 (Сто тысяч) рублей, но меньшем или равном 300 000 (Триста тысяч) рублей;
•	0,5 (Ноль целых  пять десятых) процента с учетом налога на добавленную стоимость при сумме инвестирования в размере большем 300 000 (Триста тысяч) рублей, но меньшем или равном 500 000 (Пятьсот тысяч) рублей;
•	0  (Ноль) процентов при сумме инвестирования в размере большем 500 000 (Пятьсот тысяч) рублей.

          Пункт 74
74. При подаче заявки на погашение инвестиционных паев скидка, на которую уменьшается расчетная стоимость инвестиционного пая, рассчитывается в следующем порядке:
- при подаче заявки на погашение инвестиционных паев управляющей компании:
- 1.5 (одна целая пять десятых) процента (с учетом налога на добавленную стоимость) от расчетной стоимости одного инвестиционного пая, если погашение инвестиционных паев производится в срок, менее  90 (девяносто) дней со дня внесения в реестр владельцев инвестиционных паев приходной записи об их приобретении;
- 1 (один) процент (с учетом налога на добавленную стоимость) от расчетной стоимости одного инвестиционного пая, если погашение инвестиционных паев производится в срок равный и более 90 (девяносто) дней, но менее 180 (ста восьмидесяти) дней со дня внесения в реестр владельцев инвестиционных паев приходной записи об их приобретении;
- 0,5 (ноль целых пять десятых) процента (с учетом налога на добавленную стоимость) от расчетной стоимости одного инвестиционного пая, если погашение инвестиционных паев производится в срок равный или более 180 (ста восьмидесяти) дней, но менее 360 (трехсот шестидесяти) дней со дня внесения в реестр владельцев инвестиционных паев приходной записи об их приобретении;
 - cкидка не взимается, если погашение инвестиционных паев производится в срок равный или более 360 (трехсот шестидесяти) дней со дня внесения в реестр владельцев инвестиционных паев приходной записи об их приобретении.
             Скидка при погашении инвестиционных паев, права на которые учитываются в реестре владельцев инвестиционных паев на лицевом счете номинального держателя, по заявке, поданной Управляющей компании номинальным держателем на основании соответствующего поручения владельца инвестиционных паев, не взимается.
	            Пункт 74
74.     При подаче заявки на погашение инвестиционных паев скидка, на которую уменьшается расчетная стоимость инвестиционного пая, рассчитывается в следующем порядке:
- при подаче заявки на погашение инвестиционных паев управляющей компании:
   
•	1 (Один) процент с учетом налога на добавленную стоимость, если заявка на погашение инвестиционных паев подается в срок меньший или равный 180 (Сто восемьдесят) календарных дней со дня внесения приходной записи об их приобретении в реестре владельцев инвестиционных паев фонда; 
•	0,5 (Ноль целых пять десятых) процента с учетом налога на добавленную стоимость, если заявка на погашение инвестиционных паев подается в срок больший 180 (Сто восемьдесят) календарных дней со дня внесения приходной записи об их  приобретении в реестре владельцев инвестиционных паев фонда.
•	0 (Ноль) процентов, если заявка на погашение инвестиционных паев подается в срок больший 365 (Триста шестьдесят пять ) календарных дней со дня внесения приходной записи об их  приобретении в реестре владельцев инвестиционных паев фонда

        Скидка при погашении инвестиционных паев, права на которые учитываются в реестре владельцев инвестиционных паев на лицевом счете номинального держателя, по заявке, поданной Управляющей компании номинальным держателем на основании соответствующего поручения владельца инвестиционных паев, не взимается.
	
          Пункт 80
 80. Инвестиционные паи могут обмениваться на инвестиционные паи 
•	Открытого паевого инвестиционного фонда денежного рынка «ОЛМА – МИРОВОЙ ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК»;
•	Открытого паевого инвестиционного фонда фондов «ОЛМА – ЕВРОПА».
	              Пункт 80
80. Инвестиционные паи могут обмениваться на инвестиционные паи 
•	Открытого паевого инвестиционного фонда денежного рынка «ОЛМА – МИРОВОЙ ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК»;
•	Открытого паевого инвестиционного фонда фондов «ОЛМА –  ЕВРОПА»;
•	Открытого паевого инвестиционного фонда акций  «ОЛМА – МИРОВЫЕ  НЕФТЬ И ГАЗ»;
•	Открытого индексного паевого инвестиционного фонда «ОЛМА – РУС-100(RUS-100)»;
•	Открытого паевого инвестиционного фонда акций «ОЛМА – МИРОВЫЕ ТЕЛЕКОММУНИКАЦИИ И ВЫСОКИЕ ТЕХНОЛОГИИ»;
•	Открытого индексного паевого инвестиционного фонда «ОЛМА – ИНДЕКС РТС».
	
         Пункт 94
94. За счет имущества, составляющего фонд, выплачиваются вознаграждения управляющей компании в размере  3,0 (Трех) процентов (с учетом налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, а также специализированному депозитарию, регистратору, и аудитору - в размере не более 1,0 (Одного) процента (с учетом налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. 
	              Пункт 94
94.  За счет имущества, составляющего фонд, выплачиваются вознаграждения управляющей компании в размере 2 (Два) процента (с учетом налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, а также специализированному депозитарию, регистратору, и аудитору - в размере не более 1,3 (Одна целая три десятых) процента (с учетом налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.	
Последний абзац пункта 97  

Максимальный размер расходов, подлежащих оплате за счет имущества, составляющего фонд, составляет 0,5 (Ноль целых пять десятых) процента  (с учетом налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

	Последний абзац пункта 97 

Максимальный размер расходов, подлежащих оплате за счет имущества, составляющего фонд, составляет 1(Один) процент  (с учетом налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
	
          Пункт 98
98. Расходы, не предусмотренные пунктом 97 настоящих Правил, а  также вознаграждения в части превышения размеров, указанных в пункте 94 настоящих Правил, или 4,0 (Четырех) процентов среднегодовой стоимости чистых активов фонда, выплачиваются управляющей компанией за счет своих собственных средств.
	          Пункт 98
98. Расходы, не предусмотренные пунктом 97 настоящих Правил, а  также вознаграждения в части превышения размеров, указанных в пункте 94 настоящих Правил, или 3,3 (Три целых три десятых) процентов  среднегодовой стоимости чистых активов фонда, выплачиваются управляющей компанией за счет своих собственных средств.

Генеральный директор
ООО «Управляющая компания «ОЛМА-ФИНАНС»				Машкова Е.А