Во вторник ввиду слабости мировой экономики и страхом банкротства местных банков и брокеров котировки акций российских компаний упали до самого низкого уровня с конца 2005 года.
В условиях резкого падения курса обе крупнейшие российские фондовые биржи ранним вечером приостановили торги на час – в последний раз они делали это одновременно во время финансового кризиса, случившегося в России в 1998 году. Индекс ММВБ, исчисляемый в рублях, упал на 17,5%, а РТС, исчисляемый в долларах, – на 11,5%, до минимальной отметки с конца 2005 года.
Во вторник российское правительство не прекращало попыток успокоить местные рынки. Премьер-министр Владимир Путин сказал: "Нет сомнений, что мы спокойно пройдем эти явления в мировой экономике". Но, по словам людей, которые в последнее время общались с чиновниками, в кулуарах власти проявляется значительная обеспокоенность. Вечером во вторник верхушка правительства и руководство Центробанка обсудили кризис на чрезвычайном совещании.
"В данный момент мы наблюдаем классические капитулятивные продажи", – говорит Роланд Нэш, глава отдела исследований банка "Ренессанс капитал". По словам брокеров, неуклонное падение котировок в течение дня объяснялось вынужденными продажами, которые связаны с требованиями дополнительного залогового обеспечения, а также с тем, что банки сбрасывали акции, под которые выдавались краткосрочные займы.
"Кризис сам себя раскручивает", – пояснил Рон Смит, специалист по стратегическому планированию из "Альфа-банка". Сильнее всего пострадали, в числе прочих, акции банков и энергетических компаний: государственный банк "ВТБ" упал на 29%, нефтяной гигант "Роснефть" – на 19%, а газовый монополист "Газпром" – на 17%.
По словам бизнесменов и аналитиков, эти потрясения наверняка преобразят российский бизнес и, возможно, станут помехой для амбициозных планов роста, которые лелеет Кремль.
Трейдеры говорят, что в условиях падения биржевых индексов местные банки и брокеры стали опасаться сделок между собой, поскольку некоторые не выполнили своих обязательств, а другие прекратили трейдинг и кредитование.
Центробанк вложил в финансовый рынок рекордную сумму – 14 млрд долларов – чтобы поддержать банки. Но, по словам аналитиков, значительная доля этих денег была конвертирована в доллары и вывезена в офшоры, где процентные ставки по займам в одночасье удвоились. Российский Центробанк также провел интервенцию на валютном рынке, чтобы удержать курс рубля по отношению к доллару и евро.
"Сейчас во всей системе происходит цепная реакция, как во взбесившемся атомном реакторе. Урон, нанесенный России, – это лишь побочный эффект", – сказал Нэш, отметив, что главной движущей силой обвала стали потрясения на западных рынках.
В понедельник ведущие бизнесмены на встрече с президентом Дмитрием Медведевым предостерегающе говорили о последствиях биржевого кризиса для экономики, сообщают участники встречи.
"Если этот глобальный кризис продолжится – а, похоже, так и будет – то окажется, что очень многие не в состоянии вернуть кредиты", – сказал один видный бизнесмен, присутствовавший на этой встрече за закрытыми дверями.
В последние годы российские компании и банки активно брали кредиты на Западе, извлекая выгоду из низких ставок по сравнительно краткосрочным займам, говорят банковские служащие. Теперь рефинансировать свои кредиты удастся только самым крепким – по оценкам банковских служащих, до конца нынешнего года нужно будет вернуть 30 млрд долларов – причем по гораздо более высоким ставкам.
В результате многие инвесторы будут вынуждены продать свои пакеты. "В конечном итоге произойдут крупные перестановки среди владельцев собственности в России", – отметил Нэш.
Наибольшие преимущества из этого наверняка извлекут банки и компании, контрольные пакеты которых принадлежат государству, – они все еще имеют доступ к дешевым государственным кредитам, а также к зарубежным рынкам, отмечают аналитики. Высокопоставленные представители правительства говорят, что не хотят дальнейшего роста государственного сектора, скандально известного своей неэффективностью.
Однако в последние годы Москва официально проводила курс как раз на расширение госсектора – собственность государства сильно приумножилась. Позднее некоторые активы вернулись на рынки посредством IPO миноритарных пакетов.
Пока правительство не откликается на призывы воспользоваться для укрепления фондового рынка Фондом национального благосостояния, в который попадают налоговые отчисления от экспорта нефти.
Экономисты также указывают, что усиливающиеся финансовые потрясения в ближайшие месяцы наверняка скажутся на быстром экономическом росте России, поскольку у компаний и банков исчезнут источники финансирования.
"Российская экономика вступила в фазу кризиса, – предостерегает видный экономист Михаил Дмитриев, советник правительства. – Россия теперь практически отрезана от внешних источников финансирования, а от них мы зависим в гораздо большей степени, чем кажется".
По словам экономистов, это может означать, что в будущем году темпы роста сократятся до 6% или еще больше, меж тем как в нынешнем они составляют 8%. В последующие годы замедление будет нарастать, поскольку с капиталовложениями в развитие, которые крайне необходимы, по-прежнему сложно.
При подготовке статьи использованы материалы Лидии Келли