Рынок управляющих компаний сохраняет достаточно высокую концентрацию при явно выраженном эффекте поляризации на крупном бизнесе. В целом тенденции рынка коллективных инвестиций и доверительного управления подвержены общеэкономическим тенденциям – концентрация активов на крупнейших игроках рынка растет, компаниям удается наращивать объемы бизнеса и средств в управлении. На средние и не крупные рыночные компании волатильность рынка оказывает наибольшее влияние – они сильнее зависимы от его конъюнктуры и лояльности клиентской базы.
НРА были собраны данные по итогам деятельности управляющих компаний по итогам 6 месяцев 2019 года и проведен сравнительный анализ динамики ключевых показателей относительно результатов 1-го квартала 2019 года (изменение за прошедший квартал) и 2-го квартала 2018 года (год к году). В рэнкинг включены данные 49 управляющих компаний (50 – кварталом ранее). Совокупный объем активов под управлением УК, принявших участие в рэнкинге НРА, составил 6,76 трлн. руб. Совокупные активы управляющих компаний выросли на 3,5% относительно уровня прошлого квартала.
Совокупный рост активов под управлением на годовом отрезке составил 20,05% (относительно уровня 2 квартала 2019 года). Средства, переданные Управляющим от ПФР выросли на 4,42%, страховые резервы сохранились на прежнем уровне, прибавив всего 0,4% за квартал. Совокупный объем собственных средств управляющих снизился на 3,15%, относительно итогов прошлого квартала, за год, напротив, рост составил более 10%.
Пятерка лидеров по сумме активов под управлением выглядела следующим образом: Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами, Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление инвестициями, Группа УК РЕГИОН, Группа УК ОТКРЫТИЕ, и ТКБ ИНВЕСТМЕНТ ПАРТНЕРС. Концентрация рынка на крупнейших игроках сохраняется: доля активов в управлении данных компаний составила более 53,7% от совокупного объема активов компаний, принявших участие в рэнкинге (53,9% годом ранее).
Среди крупных участников рэнкинга (активы в управлении более 100 млрд. рублей) лидерами прироста по абсолютным значениям стали: Группа УК РЕГИОН (64,1 млрд. рублей или +10,16% за квартал), Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами (50,86 млрд. рублей или +6,38% за квартал), УК Альфа-Капитал (37,66 млрд. рублей или 11,31% за квартал), Группа Газпромбанка (25,12 млрд. рублей или +7,08% за квартал) и ТКБ ИНВЕСТМЕНТ ПАРТНЕРС (24,55 млрд рублей или +4,49% за квартал). Напротив, снижение активов наблюдается у Группы УК ОТКРЫТИЕ (51,19 млрд рублей или -7,08% за квартал.
Среди участников рэнкинга с объемом активов в управлении от 10 до 100 млрд руб. можно отметить снижение объемов бизнеса при разнонаправленной квартальной и годовой динамике: общее снижение активов за квартал незначительно и составило около 1%. В данной группе наибольший прирост активов под управлением демонстрируют: Эссет Менеджмент Солюшнс (6,55 млрд рублей или +38,5% за квартал) и РАЙФФАЙЗЕН КАПИТАЛ (4,99 млрд. рублей или 7,2%). Наиболее заметное снижение активов за квартал отмечается у Группы КапиталЪ Управление Активами (-16,12 млрд рублей или -21,5%) и Группы ТРИНФИКО (-11,46 млрд рублей или -19,43%).
В сегменте управляющих компаний с активами в управлении менее 10 млрд руб. (на их долю приходится 1,21% от общей суммы активов в управлении) наблюдается незначительная динамика оттока объемов бизнеса за квартал – менее 1,5%. В данной группе существенный прирост активов наблюдается у компаний ВЕЛЕС Менеджмент (931,73 млн рублей или +12,9%) и УК АФМ (708 млн рублей или +8,44%). Существенное снижение активов за квартал фиксируют УК НИК Развитие (-2 434 млн руб. или -17,55%) и УК Меркури Эссет Менеджмент (-467 млн руб. или -9,44%). рублей).
(Рэнкинг УК по итогам 2кв19)
Об этом пишет Национальное Рейтинговое Агентство