«Национальное Рейтинговое Агентство» подтвердило рейтинг финансовой надежности ООО «Управление Сбережениями» на уровне «ААА» со стабильным прогнозом. Рейтинг был впервые присвоен Компании 07.03.2012 г. на уровне «АА-». Последнее рейтинговое действие датировано 05.10.2015 г., когда рейтинг был повышен до уровня «ААА» со стабильным прогнозом.
ООО «Управление Сбережениями» работает на российском фондовом рынке с 1999 года. Компания осуществляет деятельность по управлению паевыми инвестиционными фондами, пенсионными средствами НПФ, страховыми резервами, средствами в индивидуальном доверительном управлении.
Сайт Компании в информационно-телекоммуникационной сети Интернет: www.sv-mg.ru
Подтверждение максимального уровня рейтинга обусловлено высокими рыночными позициями Компании, ростом объема активов под управлением, прибыльной деятельностью и высокими показателями рентабельности. Агентство также учитывает стратегическое партнерство Компании с крупной финансовой группой, а также наличие продолжительного и успешного опыта работы на российском фондовом рынке.
По итогам анализируемого периода (II квартала 2015г. – II квартал 2016 г.) совокупные активы под управлением Компании увеличились на 7,6% (или на 13,3 млрд рублей) и составили 187 млрд рублей. Рост активов произошел за счет увеличения объема средств пенсионных накоплений на 22% (+27,9 млрд рублей) до 148 млрд рублей. При этом деятельность Компании слабо диверсифицирована по направлениям деятельности. Значительный объем активов под управлением составляют средства негосударственных пенсионных фондов (79% активов), далее следуют средства в ИДУ (16,7%) и активы ПИФов (4,2%).
Концентрация клиентской базы оценивается как высокая, основная часть средств пенсионных накоплений передана от ОАО «НПФ «РГС». Компания также сотрудничает с АО МНПФ «БОЛЬШОЙ» и АО «НПФ Согласие».
Под управлением Компании по итогам II квартала 2016 года находились активы 6 закрытых, 13 открытых и 1 интервального паевых инвестиционных фондов со СЧА 7,8 млрд рублей (4,2 % активов под управлением). Стоимость чистых активов паевых инвестиционных фондов под управлением Компании снизилась за анализируемый период на 35,8% или на 4,3 млрд рублей. Снижение произошло главным образом вследствие планового прекращения одного из ЗПИФов.
В доверительном управлении ООО «Управление Сбережениями» находятся активы объемом 31 млрд рублей. В основном это страховые резервы стратегического партнера Компании.
Диверсификация инвестиционного портфеля Компании по классам и инструментам достаточная. Ликвидность находится на хорошем уровне, рискованность по активам в портфелях клиентов оценивается как низкая.
Собственные средства Компании по итогам анализируемого периода (II квартала 2015г. – II квартал 2016 г.) увеличились и составили 1,8 млрд млн рублей. По информации Компании, в III квартале 2016 года была произведена выплата дивидендов в сумме 1 млрд рублей.
Основная часть доходной базы Компании приходится на конец календарного года, когда ей выплачивается большая часть вознаграждений по договорам доверительного управления. Выручка по итогам 2015 года составила 2,57 млрд рублей, увеличившись по сравнению с результатами 2014 года более чем в 7 раз. Чистая прибыль 2015 года составила почти 1,6 млрд руб. Рентабельность Компании находятся на высоком уровне, показатель ROE по итогам 2015 года оценивается НРА на уровне 164,3%.
Ведущий рейтинговый аналитик
Дарья Юдаева
+7 495 7755902
yudaeva@ra-national.ru
Второй рейтинговый аналитик
Карина Артемьева
+7 495 7755902
artemeva@ra-national.ru
Председатель Рейтингового комитета
Ковалева Татьяна
+7 495 7755902
kovaleva@ra-national.ru
Дата релевантного рейтингового комитета: «04» октября 2016 г.
Применяемые рейтинговые методологии:
Рейтинговая оценка осуществляется на основе анализа финансовой и нефинансовой информации, предоставляемой Агентству рейтингуемым лицом. В процессе анализа Агентство также использует иную информацию финансового и нефинансового характера, полученную законным способом из публичных и прочих источников, которые Агентство считает достоверными.
Дополнительная информация представлена на сайте www.ra-national.ru