Просрочка физлиц, вероятнее всего, будет расти из-за инфляции и снижения доходов населения, считает Митраков. «В случае значительного роста просроченной задолженности и невозврата рентабельность микрофинансового бизнеса снизится. Оценить критический порог трудно, но, вероятно, речь идет о 60–70% просрочки», — говорит аналитик.
Отказники банков
В ближайшие полтора года портфель микрофинансовых организаций сможет расти за счет отказников банков (тех, кому банки отказали в кредите), считают в RAEX. Кроме того, уже в ближайшей перспективе рынок микрозаймов может вырасти за счет регионов, где банки закрывают нерентабельные отделения, отмечают в рейтинговом агентстве.
Действительно, банки сокращают розничное кредитование, и если на начало 2015 года действующие кредиты имели около 40 млн россиян, сейчас — немногим более 35 млн, отмечает директор по маркетингу Национального бюро кредитных историй Алексей Волков. При этом максимальное сокращение наблюдается в сегменте заемщиков с небольшими долгами до 30 тыс. руб.: на 15% за первое полугодие 2015 года, констатируют в НБКИ.
Именно у заемщиков с минимальными доходами, берущих в долг небольшие суммы, самая высокая долговая нагрузка. У россиян с ежемесячным доходом на душу 20–40 тыс. руб. отношение долга по всем кредитам к годовому доходу составляет примерно 50%.
Ставки же по кредитам физлицам у микрофинансовых организаций будут только расти, что может еще больше увеличить долговую нагрузку на россиян. Сейчас МФО испытывают проблемы с привлечением средств на рынке. Из-за роста их стоимости снижается и их объем. Так, средняя цена на рыночные источники фондирования выросла на 9 п.п. с 1 июля 2014 года по 1 июля 2015 года, достигнув 26%.
При этом в микрофинансовых организациях фиксируют большой рост спроса на микрозаймы, что, в свою очередь, приводит и к росту ставок, говорит генеральный директор компании «Фаст Финанс» Дмитрий Коршунов. Сейчас средние ставки по кредитам физлицам составляют 500–600% годовых, отмечает он. «В 2016 году, скорее всего, эта тенденция продолжится, поскольку появления недорогих источников фондирования не предвидится и комфортнее всего себя будут ощущать те компании, учредители которых могут использовать для кредитования свой капитал», — говорит Коршунов.
Рынок покинули и продолжают покидать те, кто не смог проявить гибкость в условиях давления макроэкономических факторов, сократить издержки, оптимизировать скоринговые модели, констатирует генеральный директор сервиса онлайн-кредитования MoneyMan Борис Батин. Кризис пошел на пользу рынку МФО — останутся только сильные игроки, способные эффективно развивать бизнес, заключил микрофинансист.