Как стало известно РБК daily, «Почта России» намерена выйти на рынок внешних заимствований. Это позволит ей привлекать средства значительно дешевле, чем на внутреннем рублевом рынке. Евробонды могут быть выпущены уже в следующем году.
«С точки зрения международных рынков заимствований еврооблигации — это перспектива, но не текущего года, — сообщила РБК daily руководитель дирекции финансов и инвестиций «Почты России» Евгения Винокурова. — Если конъюнктура сложится благоприятно, это может произойти ближе к концу следующего года». По ее словам, выпуск еврооблигаций будет тесно связан со стратегией и предстоящей программой модернизации компании. «Если для ее реализации «Почте России» выделят средства из бюджета, то это ускорит наше развитие, что, в свою очередь, благоприятно повлияет на финансовые результаты. Тогда мы, возможно, выйдем на международные рынки еврооблигаций», — отметила г-жа Винокурова.
Если почта выпустит бонды, это станет первым размещением ФГУП. В преддверии этого «Почта России» решила обзавестись международным рейтингом. В конце сентября агентство Fitch присвоило организации международный кредитный рейтинг BBB. Такой же рейтинг на международном рынке имеют другие российские монополии — РЖД, «Газпром» и «Роснефть».
«Это подтверждение нашего кредитного качества как заемщика и подтверждение нашейинвестиционной привлекательности», — заявила Евгения Винокурова. В компании ожидают, что наличие международного рейтинга позволит значительно расширить круг инвесторов, которые смогут покупать бумаги «Почты России».
Сейчас «Почта России» активно привлекает средства на внутреннем рублевом рынке. Последний заем объемом 7 млрд руб. организация разместила в прошлом году под 8,25%. На днях ФСФР зарегистрировала новые выпуски и проспект ее облигаций на 9 млрд руб. Как полагают участники рынка, разместить евробонды организация сможет значительно дешевле.
«Думаю, что «Почта России» может рассчитывать разместиться под 7,5—8%, если речь идет о евробондах, — говорит директор департамента инструментов с фиксированной доходностью «Ренессанс Управление активами» Елена Колчина. — Возможно, таким способом компания захочет рефинансировать свои прежние займы». По словам эксперта, спрос на ее будущие бонды может оказаться достаточно высоким. «Сейчас их рублевые облигации торгуются достаточно хорошо, их покупают госбанки, — говорит г-жа Колчина. — Если же с ноября бумаги российских эмитентов начнут торговаться через евроклир, это приведет к увеличению числа иностранных инвесторов, которые интересуются бумагами подобных эмитентов».
Управляющий директор «Открытие Капитал» Майкл Воркман говорит, что «Почте России», скорее всего, придется заплатить премию инвесторам по отношению к бондам «Газмрома» или «Роснефти». «В отличие от этих компаний, которые хорошо знакомы западным инвесторам, «Почта» пока привлекала займы в рублях», — пояснил он. Кроме того, по словам г-на Воркмана, премия будет еще выше, если «Почта России» будет выпускать евробонды, номинированные в долларах. «Для инвесторов это создает дополнительные риски, поскольку вся выручка компании представлена в российской валюте», — добавил он.