Агентство Moody's снизило кредитный рейтинг Японии до уровня КНР. Дефицит бюджета и госдолг более 200% ВВП объясняются непоследовательностью экономической политики, упрекают эксперты. На устранение последствий землетрясения, цунами и аварии на «Фукусиме» власти должны потратить $247 млрд.
Международное рейтинговое агентство Moody's снизило кредитный рейтинг Японии на одну ступень – до Аа3 со стабильным прогнозом. Решение вызвано «большими размерами дефицита бюджета и накопленного правительством долга, растущего со времен финансового кризиса 2009 года», объяснило Moody's.
Затраты на устранение последствий землетрясения 11 марта, а также продолжающиеся попытки вывести из кризиса атомную энергетику после аварии на Фукусиме серьезно затрудняют государственные займы, так что план заимствований на 2011 год может быть не выполнен, говорится в материалах Moody's. В предыдущий раз агентство понижало рейтинг Японии в 2002 году, также на одну ступень.
По подсчетам Организации экономического сотрудничества и развития, общий государственный долг Японии в 2012 году составит 219% ВВП (без учета расходов, вызванных катастрофой 11 марта).
Сейчас, по подсчетам министерства финансов, долг составляет 943,8 трлн иен (примерно $12,3 трлн). На устранение последствий землетрясения, цунами и аварии на атомной станции планируется потратить 19 трлн иен ($247 млрд) в течение пяти лет.
Премьер-министр Японии Наото Кан не сумел преодолеть сопротивление оппозиции и провести сокращение задолженности, подняв налог с продаж. «Частые смены кабинета не позволили правительству перевести за последние пять лет долгосрочную экономическую и бюджетную стратегию в эффективную и последовательную политику», – упрекает Moody's.
Теперь рейтинг Японии сравнялся с рейтингом Китая.
Агентство «изучает необходимость» понизить рейтинги крупнейших японских кредиторов, добавляет источник агентства Bloomberg. Речь идет о банковском подразделении Mitsubishi UFJ Financial Group., Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. and Mizuho Financial Group Inc.
Рейтинг был на пересмотре с мая 2011 года: тогда Moody's предписывало сократить дефицит госбюджета. Другие агентства понизили его еще раньше. До катастрофы 11 марта проблемы у Токио разглядело Standard and Poor's – еще в январе оно сократило рейтинг Японии до Аа-, что соответствует Аа3 по шкале Moody's.
При этом у S&P рейтинг все еще находится на пересмотре с прогнозом «негативный». Агентство Fitch также предупреждает о возможном следующем понижении: текущий рейтинг Аа-, прогноз «негативный».
Японский министр финансов Иосихико Нода заявляет, что инвесторы в государственные облигации продолжают доверять правительству.
Нода также объявил в среду о новом пакете мер по предотвращению укрепления курса иены и о выделении $100 млрд на поддержку мелких экспортеров.
Стремительное укрепление иены дошло до рекордных со времен Второй мировой войны значений: 19 августа курс составил 75,95 иен за доллар. За последние три месяца иена укрепилась относительно американской валюты более чем на 6%. Такое укрепление угрожает подорвать восстановление японской экономики, основанной на экспорте.
Реакция рынков на решение рейтингового агентства умеренно негативная. Японский Nikkei 225, в начале сессии прибавлявший 1,1%, опустился на 0,2%; сводный MCSI Asia Apex 50 – -0,4%. Доходность по двадцатилетним облигациям выросла до 1,83%.
Несмотря на решение Moody's, у Японии остаются номинально самые низкие в мире ставки по займам: доходность 10-летних гособлигаций составляет 1,03%. Несмотря на заявления Нода, иена продолжила укрепляться к 14 из 16 основных валют, курс к доллару составляет 76,6 иен.
«Это решение Moody's усложняет задачу нового правительства, которое будет сформировано на следующей неделе», – говорит экономист Daiwa Asset Management Нориаки Мацуока. «И это прямое указание на то, что нужно повышать налог с продаж», – считает он.