Китайский рынок рухнул на 6,4% после объявления о повышении налога на торговлю ценными бумагами. За ним последовали остальная Азия и Европа. Российские фондовые индексы также ушли вниз. Впрочем, отыгрывать китайское падение Россия будет недолго – ей просто некуда дальше падать.
Китайский фондовый рынок продемонстрировал в среду сильнейшее падение за последние три месяца. Ключевой индекс страны – CSI 300 (Shanghai Composite Index) – рухнул на 6,4%, потеряв 281,83 пункта после того, как власти Китая объявили о намерении в три раза увеличить налог на торговлю ценными бумагами: с нынешних 0,1% до 0,3% от величины сделки. Это очередная попытка правительства «охладить» чересчур «перегретый» фондовый рынок, ведь CSI с начала 2007 года уже вырос на 62%, а в 2006 года – на 130%. «Представитель министерства сказал, что рост сбора... имеет свой целью способствование здоровому развитию рынков ценных бумаг», – говорится в сообщении китайского информационного агентства «Синьхуа».
Это может означать начало второго фондового кризиса «made in China». Первый захлестнул мировые площадки в конце февраля 2007 года. Распродажи в Китае начались в связи со слухами об ужесточении регулирования фондовых рынков, а затем были усилены данными о замедлении экономики США. Китайский индекс Shanghai and Shenzhen 300 тогда снизился на 9,2%, а Shanghai Composite – на 8,8%. Вслед за ними американский индекс Dow Jones рухнул сразу на 3,29%, чего с ним не случалось со времен терактов 11 сентября 2001 года. Серьезно задело тогда и Россию. Индексы РТС и ММВБ в первый день потеряли 3,28% и 4,14% соответственно. За неделю потери выросли до 10%.
Сейчас Китай вновь потянул мировые рынки за собой. Токийский Nikkei 225 потерял к закрытию 84,30 пункта (-0,48%), гонконгский Hang Seng упал на 175,83 пункта (-0,86%), Singapore Straits Times – на 31,36 пункта (-0,89%). Досталось австралийскому S&P/ASX 200 – минус 74,20 пункта за день (-1,17%). С понижением открылись европейские площадки. Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 снизился на 0,8%, британский индекс FTSE 100 и французский CAC 40 – 0,9%, немецкий DAX – на 1%.
Российский фондовый рынок также открылся резким падением по всему спектру blue chips. За первые 5 минут торгов на биржах РТС и ФБ ММВБ цены большинства ликвидных акций упали на 1,7-3,5%, индекс РТС откатился до 1720,3 пункта (-0,99%), индекс ММВБ упал ниже 1500 пунктов – до 1489,1 пункта (-2,34%). К 13:30 индекс РТС опустился уже на 1,20% до 1716,74 пунктов, а вот индекс ММВБ сократил падение до 1,40%, поднявшись к уровню 1 524,79 пунктов. Впрочем, падение российского рынка продолжается уже не первый день. Накануне индекс РТС уже пробил локальный уровень поддержки в 1750 пунктов и упал на 1,86%. Индекс ММВБ – на 2,31%. На протяжении последних шести дней рынку не помогала расти ни позитивная динамика мировых фондовых площадок, ни высокие цены на нефть.
В среду же, помимо китайского обвала, нас тянет вниз и падающая цена на нефть. Накануне она рухнула на 3% в ожидании роста товарных запасов бензина в США, а также после прекращения забастовки работников нефтяной отрасли в Нигерии, где правительство страны согласилось с требованиями забастовщиков увеличить зарплату. Цена июльских фьючерсных контрактов на нефть марки Brent утром в среду утром составляла $68,21 за баррель, контракт на смесь WTI стоит $63,17 за баррель.
На этот раз коррекция китайского рынка не нанесет серьезного удара по экономике, поспешил успокоить рынки Всемирный банк. «Основным последствием станет снижение доверия к китайскому рынку капитала. Удар по реальной экономике через снижение потребления и инвестиций, скорее всего, будет ограниченным», – сказано в ежеквартальном исследовании банка, посвященном экономике Китая.
Эксперты также склонны думать, что падение не будет затяжным. «Китай быстро выкарабкается, – говорит аналитик ИК «Файненшл Бридж» Ольга Шкред. – Причина сегодняшнего падения не столь существенна – повышение налога, который был очень низким. Это, скорее всего, чисто психологическая реакция». Есть вероятность, что Китай восстановится даже быстрее, чем остальные рынки, которые он «уронил». Может быть даже к концу текущей недели.
Российская реакция на это падение тоже не будет сильной: нашему рынку падать уже некуда, отмечают эксперты. «Мы не на том уровне, откуда можно падать. Иностранные инвесторы выводят деньги с российского рынка уже более четырех недель, российские инвесторы очень осторожны», – объясняет Шкред.
Впрочем, это не значит, что падение совсем закончится. Как показали весенние месяцы, российский рынок снижается и без плохих новостей. «Мы не ожидаем значительного роста в течение летних месяцев. С большой вероятностью мы продолжим снижаться», – признает аналитик ИК «Файненшл Бридж». Хотя видимых причин для падения по-прежнему нет. «Инвесторы пессимистично относятся к вложению в бумаги. Хотя сейчас рынок недооценен и бумаги выгодны для вхождения. Но что-то останавливает игроков. Возможно, это политические причины – разногласия с ЕС и США, неопределенность с тем, как поведет себя власть после выборов». Политика отпугивает игроков от бумаг госкомпаний, а других на нашем рынке не так много.