«Национальное Рейтинговое Агентство» повысило рейтинг финансовой надежности управляющей компании АО «ЕФГ Управление Активами» до уровня «АА+» со стабильным прогнозом. Рейтинг был впервые присвоен Компании 30.04.2014 на уровне «А+». Последнее рейтинговое действие датировано 05.06.2015, когда рейтинг был повышен до уровня «АА-» с позитивным прогнозом.
АО «ЕФГ Управление Активами» основано в 2010 году (ранее ЗАО УК «Фортакс»). Основная деятельность компании связана с управлением паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.
Сайт Компании в сети Интернет: www.eurofg.com
Повышение рейтинга финансовой надежности Компании обусловлено существенным усилением ее рыночных позиций и высоким уровнем рентабельности деятельности. Портфель под управлением характеризуется низким уровнем коэффициентов, отражающих риск вложений и хорошим уровнем ликвидности. Компания обладает значимой базой стратегических партнеров и ключевых клиентов, а также сильными бенефициарами, обладающими значительными ресурсами и возможностями для оказания потенциальной поддержки, вероятность которой оценивается Агентством как высокая. В числе позитивных факторов отмечаются высокий уровень корпоративного управления и организации бизнес-процессов, модернизация и качественное улучшение существующей системы риск-менеджмента. Компания располагает квалифицированной командой менеджеров, которые обладают большим опытом управления инвестиционными проектами в различных областях рынка.
Давление на рейтинговую оценку оказывают невысокая диверсификации бизнеса Компании по направлениям деятельности и концентрация активов под управлением на средствах ключевых клиентов.
Совокупные активы под управлением Компании по итогам I квартала 2016 года составили порядка 176 млрд рублей (прирост в рамках года +338%). Существенный прирост активов обусловлен передачей пенсионных средств от негосударственных пенсионных фондов - основными направлениями работы Компании на данный момент является управление пенсионными накоплениями НПФ. Компания сотрудничает с 6 НПФ, ключевыми из которых являются: АО НПФ «Европейский пенсионный фонд», АО НПФ «САФМАР», АО НПФ «РЕГИОНФОНД» и АО НПФ «Доверие». Объем активов под управлением в данном сегменте по итогам I квартала 2016 года составлял 144,5 млрд рублей (около 83% от совокупных активов). Доходность средств пенсионных накоплений по итогам 2015 года составила от 11% до 16%. Под управлением Компании по итогам I квартала 2016 также находились средства пенсионных резервов НПФ, их объем составил 4 млрд рублей. Помимо этого, Компания управляет 2 ЗПИФами для квалифицированных инвесторов. В данном направлении активы под управлением составили около 16 млрд рублей, значительно увеличившись год к году (84%). В управлении Компании также находятся ипотечные сертификаты участия с ипотечным покрытием на общую сумму порядка 12 млрд рублей (прирост в рамках года +97%). В рамках года наметилась тенденция по диверсификации бизнес-линейки Компании - одним из целевых направлений работы стало наращивание объемов ИДУ, планируемый объем которого должен составить порядка 10-15 млрд руб. в 2016- 2017 гг.
Деятельность Компании прибыльна, рентабельность деятельности находится на очень высоком уровне, ROA составил 60%, ROE – 71%, чистая прибыль по итогам 2015 года составила 446 млн рублей. Собственные средства по итогам анализируемого периода были существенно увеличены и составили 602 млн рублей, прирост в рамках года - 269%.
Ведущий Рейтинговый аналитик
Елена Фивейская
+7 495 7755902
Elenaf@ra-national.ru
Председатель Рейтингового Комитета
Татьяна Ковалева
+7 495 7755902
Kovaleva@ra-national.ru
Дата релевантного рейтингового комитета: «06» июня 2016 г.
Применяемые рейтинговые методологии:
Рейтинговая оценка осуществляется на основе анализа финансовой и нефинансовой информации, предоставляемой Агентству рейтингуемым лицом. В процессе анализа Агентство также использует иную информацию финансового и нефинансового характера, полученную законным способом из публичных и прочих источников, которые Агентство считает достоверными.
Дополнительная информация предоставлена на сайте www.ra-national.ru