Road show ВТБ стартовало. Руководство госбанка встретится с американскими и европейским инвесторами, чтобы договорится о продаже 10-процентного пакета . В ходе встреч будет определена цена размещения акций. В правительстве рассчитывают получить минимум $3 млрд .
ВТБ начинает road show, подготовку к продаже 10% акций, принадлежащих государству. Встречи руководства банка с потенциальными инвесторами пройдут в Европе и США 7-11 февраля. Сбор предложений о покупке акций организовывают банки Merrill Lynch, Deutsche Bank и «ВТБ Капитал». Глобальными координаторами размещения выступают Merrill Lynch и «ВТБ Капитал», а завершить его планируется в феврале 2011 года.
В 2011 году планируется продать 20% акций ВТБ, из которых по публичной оферте – 10%. Согласно утвержденной правительством программе приватизации, в 2010 году планировалось продать 10% акций ВТБ, в 2011 году – еще 10%, а в 2012 году – 15% минус одна акций. В результате за три года доля государства в ВТБ сократится с 85,5% до контрольного пакета. Но в прошлом году первый пакет акций продать не успели.
«В этом году мы будем свидетелями продажи пакета ВТБ в размере 20% по нашему плану. Хотели первые 10% продать в прошлом году, но сейчас ищем лучшее предложение, поэтому в целом, в этом году мы должны по плану продать теперь уже 20%», – заявил министр финансов Алексей Кудрин на прошлой неделе.
В пятницу, 4 февраля, правительство объявило о том, что не планирует продавать дополнительные пакеты акций ВТБ как минимум до 1 июня 2011 года. План приватизации ориентирован на три года, но «за рубежом трех лет продажа будет продолжена до уровня ниже контрольного», сказал Кудрин.
По словам помощника президента Аркадия Дворковича, ВТБ может быть приватизирован полностью. Изначально планировалось продать первый госпакет напрямую пулу инвесторов во главе с американским фондом TPG Capital. Президент ВТБ Андрей Костин даже обращался к премьер-министру Владимиру Путину за разрешением и получил его согласие, но впоследствии банк решил рассмотреть вариант продажи на открытом рынке. По словам источника Reuters, ВТБ обсуждал с TPG Capital трехлетний запрет на продажу покупаемого пакета, и именно это было «не очень интересно». Но на прошлой неделе финансовый директор ВТБ Герберт Моос выразил надежду, что среди инвестоов будет и TPG. В конце 2010 года в онлайн-интервью «Газете.Ru» глава ВТБ Андрей Костин заявил, что в сделке по продаже первых 10% акций могут принять участие и фонды с Ближнего Востока и Азии. В понедельник «Ведомости»сообщили, что крупный пакет акций может выкупить итальянская финансовая группа Generalli. Инвесторы возьмут обязательство не продавать купленные бумаги в течение 3 месяцев после сделки.
От продажи 10% акций ВТБ планирует получить около $3 млрд, заявлял ранее глава ВТБ Андрей Костин. По словам первого вице-премьера Игоря Шувалова, это «минимальная цена». По итогам торгов 4 февраля, капитализация ВТБ на РТС составила $37,13 млрд, 10-процентный пакет стоит $3,7 млрд.
Последние несколько денй акции ВТБ дешевеют. «Рынку не очень нравится, что сделка с TPG, по-видимому, сорвалась, а вместо него появилась итальянская Generali. Это не тот инвестор, которого бы хотелось видеть. Капитализация группы составляет около 25 млрд евро. Многие предпочли бы увидеть длогосрочные инвестфонды, которые, по-видимому, пока не проявили интерес. Кроме того, на бумаги давит и риск допэмиссии после покупки Банка Москвы», – объясняет аналитик по банковскому сектору ФК «Уралсиб» Леонид Слипченко. «Слова Кудрина о том, что продаваемый пакет будет увеличен до 20%, будет давить на котировки, ведь на открытый рынок поступит значительное количество акций. Это означает, что они будут продаваться с дисконтом к текущей цене. Дальнейшая судьба бумаг ВТБ будет зависеть от того, кто станет основным владельцем продаваемого пакета и сколько акций будет предложено на рынке», – добавляет заместитель главы аналитического департамента «Совлинк» Ольга Беленькая.