В 2009 году банки не смогут увеличить капитал через механизм обмена привилегированных акций на ОФЗ, констатировал вчера Банк России. Задержку с внедрением нового механизма господдержки ЦБ объяснил сложностью и длительностью процедуры. По мнению участников рынка, докапитализация будет гораздо более необходима банкам в следующем году, когда государство решится зафиксировать реальный ущерб, нанесенный кризисом.
Вчера первый зампред Банка России Алексей Улюкаев заявил, что до конца 2009 года российские банки вряд ли успеют провести докапитализацию через обмен облигаций федерального займа (ОФЗ) на привилегированные акции. "Процедура обмена акций на ОФЗ довольно непростая, должны быть приняты корпоративные решения и одобрены на собраниях акционеров банков",— пояснил господин Улюкаев. Таким образом, Банк России официально констатировал, что новый механизм господдержки, который должен заменить все существующие на сегодняшний день способы сохранения финансовой устойчивости банков (субординированные кредиты ВЭБа и беззалоговые кредиты ЦБ), в 2009 году реализован не будет.
В рамках программы обмена привилегированных акций на ОФЗ банкам, чьи активы превышают 30 млрд руб., предлагается провести эмиссию привилегированных акций, которую государство оплатит ОФЗ. Под залог полученных бумаг впоследствии можно будет привлечь рефинансирование в ЦБ. В обмен на господдержку, государство получит право оказывать существенное влияние на деятельность органов управления банков.
К сообщению о том, что обмен привилегированных акций на ОФЗ откладывается, банковское сообщество готовили постепенно. Изначально на реализацию программы обмена привилегированных акций банков на ОФЗ предполагалось выделить из бюджета 210 млрд руб. В начале сентября эта сумма была сокращена до 150 млрд руб., а 25 сентября замминистра финансов Минфина Татьяна Нестеренко предположила, что на докапитализацию может быть потрачено всего 20-25 млрд руб. Учитывая вчерашнее заявление ВЭБа о приостановлении приема заявок от банков на получение субординированных кредитов (дефицит средств господдержки в ВЭБе по уже принятым заявкам составляет 77 млрд руб.), до конца года банки могут рассчитывать только на средства, предоставляемые Банком России на беззалоговых аукционах. Однако ЦБ неоднократно предупреждал, что и этот источник господдержки будет сокращаться.
По мнению участников рынка, сложная процедура обмена акций на ОФЗ действительно способна затянуть процесс докапитализации банков. "В среднем от подачи заявки до получения разрешения Минфина пройдет около трех месяцев,— говорит вице-президент по правовым вопросам МБРР Михаил Яценко.— Месяц из этого срока занимает созыв внеочередного собрания акционеров, но даже созвав его одновременно с подачей заявки, не удастся выиграть больше двух недель". Рассмотрение самой заявки должно занимать максимум 58 дней (см. "Ъ" от 28 сентября). Дополнительно ситуацию осложняет то, что необходимая нормативная база до сих пор не сформирована. Так, не утверждено постановление правительства, в котором детально зафиксированы все процедуры. "Ближайшее заседание в правительстве, посвященное поддержке банковского сектора, пройдет в середине октября, после этого ЦБ и Минфин для устранения существующих "белых пятен" выпустят свои нормативные акты, что затянет процедуру еще на месяц",— считает гендиректор ЦЭИ МФПА Сергей Моисеев.
Докапитализация банков через ОФЗ откладывается не из-за технических недоработок процедуры, а по принципиальным соображениям, считают аналитики. "Сама идея возникла в конце прошлого года, когда государству был необходим быстрый механизм рекапитализации, а оценки просроченной задолженности сильно разнились,— указывает аналитик "ВТБ Капитал" Дмитрий Дмитриев.— Сейчас объемы плохих долгов прояснились, их ожидания улучшились, а значит, вопрос на некоторое время потерял свою актуальность".
По мнению директора департамента банковского аудита ФБК Алексея Терехова, вопрос докапитализации банков через ОФЗ может стать принципиальным для рынка во второй половине 2010 года. "Сейчас ни банкам, ни государству не выгодно признавать реальное обесценение кредитного портфеля, в противном случае можно будет вести речь о банкротстве целых отраслей, например автопрома, а к этому наш бюджет пока не готов,— указывает господин Терехов.— Признавать убытки банки будут в следующем году, когда внутренние ресурсы предприятий окончательно исчерпаются, и власти будут определять, кому и в каких масштабах оказывать помощь, а главное — сформируют необходимые для этого ресурсы".